也因受消费潮流的变化
发布时间:2019-04-18 20:07

  三片罐老大吞掉全球金属制罐NO1中国业务后,国内金属包装产业格局将如何改变?

  12月13日,国内A股上市公司奥瑞金发布重要公告,宣布将自筹资金2.05亿美元收购Ball Asia Pacific Ltd.于中国包装业务相关公司股权,其中将包含波尔亚太(佛山)金属容器有限公司100%股权、波尔亚太(北京)金属容器有限公司100%股权、波尔亚太(青岛)金属容器有限公司100%股权、波尔亚太(湖北)金属容器有限公司95.69%股权。收购案约定,波尔亚太将在华的制罐工厂以及关联业务全部移交到奥瑞金后退出中国金属包装市场。

  值得注意的是波尔是欧洲红牛唯一的全球金属包装供应商。奥瑞金此次与波尔的合作,不限于将波尔亚太于中国的工厂和业务全部收入麾下,也透露了进一步的合作方向,包括双方的交叉持股安排,以及构成未来双方全球战略合作的可能,从而在全球范围内协同服务共同的客户,可以想象的是奥瑞金将为包括红牛、百威、可口可乐在内的全球客户提供更加高效高质的服务。

  作为中国红牛最为核心的制罐供应商在快速消费品产业链后端的绝大数从业者也许只知道奥瑞金,但在快速消费品行业的制造领域,尤其是全球金属包装领域,波尔绝对算的上是真正的王者。波尔亚太是美国波尔公司的一部份,以研究生产包装容器和航天技术产品而享誉全球的美国波尔公司成立于1880年,至今已有138年的历史,是雄踞美国财富500强的跨国集团公司之一。此次收购案中的波尔亚太佛山工厂拥有4条生产线,是名副其实的亚洲第一线,另外,波尔在业内的技术和管理水平也是有口皆碑。其国内主要合作客户有百威啤酒、青岛啤酒、百事可乐、可口可乐、加多宝、健力宝等,在2017年两片罐市场领域占比14%,是国内市场最大的两片罐供应商。

  即使占据了全国两片罐市场14%市场份额的波尔亚太,近几年也并不好过,在2016、2017已经连续两年亏损。受近几年国内饮料行业高速增长的影响,一些企业和资本纷纷蜂拥布局两片罐生产线,导致市场竞争格局加剧,产能严重过剩,进而在市场上产生非理性的价格战,加之16-17年铝材价格上涨,大部分企业实际上在亏损经营,而雪上加霜的是两片罐的最大客户群碳酸饮料和啤酒,也因受消费潮流的变化,而导致采购规模减少。这样的市场环境让很多中小企业直接退出了这个领域。而一向视利润为生命的外企,也会自然选择退出国内市场。

  “两片罐市场比较复杂,有像波尔这样有一流设备和管理的一线大厂,也有从日本买回来淘汰下来五六十年代老生产线的中小投机型企业,产能都给你保证,但两者成本悬殊巨大,人家的报价就摆在那儿,大品牌因为品质控制只会选择和大制罐厂合作,但市场价已经被拉到保本价甚至亏损线以下,做的越多,亏的越多。”一位业内人士对笔者分析道。

  不难发现,最近几年,饮料市场上当红品牌或出货担当大都是三片罐产品,比如红牛、六个核桃、椰树、王老吉等。三片罐较之两片罐产品有一定的优势,比如原材料价格稳定,罐体硬度高,不易变形,无需充气,印刷效果好,产品显档次,起订量灵活等优点。但随着两片罐设备和工艺的升级,两片罐的也呈现多样化的新产品,其成本优势也被逐渐放大,已经有越来越多的饮料企业开始选择成本更低的两片罐推出产品,比如加多宝、东鹏特饮等。

  另外,在三片罐市场,包装厂对大客户的依赖程度也让包装企业承载着一定的风险,得益于功能饮料红牛多年的市场霸主地位,奥瑞金服务红牛的三片罐业务占到企业营收的六成,一方面让奥瑞金成为三片罐国内市场的龙头老大,一方面也让其和中国红牛成为一荣俱荣一损俱损的利益共同体。居安思危,如何分散企业风险,让奥瑞金服务的客户更加多元,成为奥瑞金企业发展的重要课题。

  为服务更多的客户,奥瑞金一直在做着努力,一方面积极开拓食品罐客户,目前已经和飞鹤乳业签订了深度合作协议,采取“贴近式”服务建厂中厂,为飞鹤乳业提供包括产品设计、制罐、检测及二维码信息服务平台等服务。另一方面,继续从饮料行业中开拓和深挖客户需求,逐步降低对大客户的依赖度,那么此次收购波尔亚太中国包装全部股份就成为至关重要的一步了。

  奥瑞金在三片罐领域处于国内第一,但在两片罐领域一直处于国内前五名,2017年奥瑞金两片罐市场占比为9%,而此次收购的波尔中国市场占比为14%,收购完成后,预计奥瑞金两片罐年销量将达到100亿罐,在中国两片罐市场份额超过23%,成为中国最大的两片罐供应商。如果奥瑞金联手中粮包装13%的市场份额,那么合计36%的市场份额将占据绝对的主导地位。可以提升奥瑞金产业链上下游整体议价能力。

  截至2017年底,奥瑞金已经在全国17个省区市拥有包括三片罐、两片罐、制盖、饮料灌装、金属材料印刷在内的近30家制造基地,总产能接近160亿罐。此次收购案完成后,奥瑞金将增加4家工厂,合计共8条生产线ml易拉罐产品。

  收购完成后可以使奥瑞金产能得到直接提升,也使得布局更加完善,大大提升区域内客户的覆盖能力和服务能力。同时,作为两片罐中市场份额最大的公司,收购后,能带来更加丰富的国际品牌客户资源。另外,也扩充了奥瑞金的产品线,丰富了产品组合,并可以给客户带到更多的创新方案。

  如果说,连续几年的亏损是造成波尔亚太卖掉中国工厂的主要原因,那么,又有什么理由相信奥瑞金收购后,能够给企业带来盈利呢?除了战略布局需求之外,奥瑞金对于红海一片的两片罐市场还有什么想法?

  在一份可行性研究报告中我们发现,奥瑞金对两片罐市场有着更精准的预判:首先,两片罐市场由于不景气,自然淘汰出局很多参与者,产业逐渐向行业龙头聚集,规模制胜的效应越发明显;其次,国家和公众对环保的重视,让两片罐包装回到主流视野,越来越多的企业开始尝试,两片罐市场需求逐年提升;第三,我国金属包装在啤酒的占比低于国际水平,中国是啤酒生产与消费大国,目前啤酒金属罐化率仅15%,而美国、英国、巴西、韩国的啤酒罐化率已经达到52%、49%、38%、36%。我们按2017年440 亿升的啤酒产量测算,罐化率每提升一个百分点,将新增两片罐需求约13.3亿罐;第四,两片罐原材料价格趋于稳定,并持续走低,成品利润会逐步提高。

  除此以外,我们在最近一期人民日报实地走访奥瑞金湖北咸宁两片罐生产基地的报道中,发现了奥瑞金在两片罐领域的创新意识,奥瑞金在尝试做两片罐中新兴的bottle can和slim can,据介绍,奥瑞金花重金向日本UCC购买了生产线和专利使用权,是国内最早开发两片式瓶罐的企业,我们目前看到的市场上供不应求的百威瓶罐啤酒就是奥瑞金提供。最新一代的百威瓶罐支持螺口旋盖,可随意开闭,就像PET瓶一样方便,极大地拓展了产品的消费场景。

  值得一提的是,在报道中,提到了奥瑞金的商业模式,就是在为客户提供饮料、罐头、啤酒及其他食品包装制品的同时,还提供包括设计、灌装及全方位客户服务等综合包装解决方案。让奥瑞金的角色从单纯的制造商变成了深度配套的合作伙伴。不仅如此,湖北咸宁工厂已经取得特定饮料品种加工资质,还搭配有一个实力超强的产品研发团队,它能帮助客户把一个想法完全变成一个可以直接上市的产品,为客户提供完整的代工全套服务。

  以即将上市的“凯司令谷物饮料”为例,该产品是由奥瑞金与上海凯司令食品有限公司联合推出的一款饮料产品,是由159种谷物粉和水配制而成的全素代餐饮料。该饮料的配方由奥瑞金研发团队配制而成,并在咸宁工厂进行制罐、灌装,为客户节省了大量的时间和成本。按照奥瑞金咸宁分公司总经理于仙超的说法:“奥瑞金正在搭建一个饮料产品的孵化器,最低只要30万的启动资金,奥瑞金就可以为客户生产出第一批能够直接上市销售的产品。”正可谓,你有市场,我有厂,30万就能闯一闯。这种极为灵活的创新式服务,正在助力一批批有想法的创业者飞速成长。而这些被孵化出的产品,也许就会成为下一个红牛,为奥瑞金带来源源不断的发展动力。

  当前,从奥瑞金业绩报告显示,公司前三季度营业收入为62.5亿元,较上年同期增12.96%,此番收购波尔中国,意味着奥瑞金向两片罐市场的全面进军,扩大版图的奥瑞金是否能就此改变金属包装的竞争格局,又是否能就此够摆脱对大客户严重依赖的局面,我们拭目以待。